Opowieść utrzymana w baśniowej, fantastycznej konwencji, opowiada o przygodach małej Klary w świecie, w którym zabawki ożywają, a księciem ich królestwa zostaje tytułowy Dziadek do Orzechów.

Gdy siedmioletnia Klara w wigilijny wieczór z radością oglądała upominki, jej uwagę zwrócił niezbyt urodziwy, drewniany Dziadek do Orzechów. Od razu poczuła do niego sympatię, nie przeczuwała jednak, jak fascynujące i niebezpieczne czekają ich przygody. Nie wiedziała, że odbędą podróż przez rękaw wiszącego w szafie futra do magicznego królestwa… Czy razem uda im się zwyciężyć zło i zdjąć tajemniczą klątwę?